こんにちは。しょんです。
わが家の成長投資は、S&P500やオルカンなどの広範なインデックスが土台です。
ただ、QQQも少し持っています。以前なら、これもまとめて「サテライト」と呼んでいました。しかし今は、別の勝負をしているというより、テック企業の成長に期待して少し足しているものだと考えています。
そこでこの記事では、わが家の成長投資を「土台」と「トッピング」に分けます。
- 土台：広範なインデックスを長く持つ
- トッピング：テック分野へ厚めに投資する
同じ成長目的でも、この二つは値動きもリスクも同じではありません。分けて考えることで、何を期待して持っているのかが見えやすくなりました。
わが家の成長投資は約2,700万円
現在の評価額をわが家なりに目的別で分けると、投資信託と現物株は合計約5,100万円、そのうち成長側は約2,700万円です。相場や為替で毎日動くため、あくまで概数です。
成長側に含めたのは、次の商品です。
- S&P500に連動する投資信託
- 全世界株式型の投資信託（オルカン）
- 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・VT）
- 楽天・全米株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・VTI）
- Invesco QQQ（ティッカー：QQQ）
金額は相場や為替で毎日動くため、1円単位ではなく概数で示しています。また、約2,700万円すべてを同じ性格の資産とは考えていません。広範なインデックスの土台と、テック寄りのトッピングに分けています。
土台は、家族で少し違っても広範インデックス
私自身の中心はS&P500です。配偶者と真ん中の子は楽天・VT、息子は旧ジュニアNISAでオルカンを保有しています。最年少の子どもの教育資金は、配偶者口座でS&P500へ投資しています。
商品は完全に一つではありませんが、共通しているのは、多くの企業へまとめて投資する広範なインデックスを土台にしていることです。ただし、S&P500と楽天・VTIは米国株式、オルカンと楽天・VTは日本を含む全世界株式が対象で、分散する地域や銘柄範囲は同じではありません。
私は米国株のほうが企業や市場の動きを読みやすいと感じています。もし自分が今からゼロで始めるなら、やはりS&P500を選ぶと思います。
一方で、誰にでもS&P500だけを勧めたいわけではありません。今後、米国以外の地域が伸びる可能性もあります。幅広い国へ分散したい人には、オルカンも有力な選択肢だと考えています。
ここは「どちらが必ず勝つか」ではありません。投資先の範囲とリスクを理解したうえで、下落時にも続けられるかを考えています。
個別売買より、続けやすい仕組みを選んだ
私は個別の米国株も保有していますし、以前はデイトレードも経験しました。利益を取れた取引はあっても、売買を重ねた結果、全体のリターンが思うように増えなかったことが何度もあります。
個別売買では、銘柄選びが当たるかどうかは不確実です。その一方で、条件に応じて売買手数料や為替などのコストが発生します。
SBI証券と楽天証券の米国株通常手数料は、1注文あたり約定代金の0.495％（税込）です。売買とも上限手数料に達せず、約定代金がほぼ同じなら、売買手数料の単純合算は約0.99％相当になります。ただし、各社には上限22米ドル、NISAや無料対象商品などの例外があり、為替やSEC Fee等の別コストもあるため、実際の負担は取引条件で変わります。
私にとっては、不確実な上乗せを狙うために時間とコストを繰り返し払うより、売買を繰り返さず、信託報酬の低いインデックス投信を持ち続けるほうが効率的でした。特に投資を始めたばかりの人へ、個別の米国株売買を最初の選択として勧めることはありません。
QQQは、私の中では「トリプルQ」
土台の上に持っている一つがQQQです。
私は会話の中でQQQを「トリプルQ」と呼ぶことがあります。ここで書いているのもQQQのことです。
QQQは、Nasdaq市場に上場する大手非金融企業で構成されるNasdaq-100指数への連動を目指すETFです。テクノロジー関連企業の比重が高い点に、私は成長への期待を持っています。一方で、S&P500や全世界株式とは対象範囲が異なり、値動きも同じではありません。
そのため、わが家ではQQQを広範インデックスと同じ土台として数えるのではなく、成長側のトッピングとして区別しています。
コアかサテライトかより、土台か上乗せか
以前の私は、S&P500やオルカンをコア、それ以外をサテライトと大きく分けていました。
ところが実際の保有額を集計すると、サテライトが思っていたよりずっと大きくなっていました。問題は、サテライトの商品がすべて悪いことではありません。高配当、債券、優待、テック成長という違う目的を、一つの箱へ入れていたことです。
そこで現在は、投資全体を成長、インカム、分散、暮らし・優待の4目的に分けています。この記事の成長部分も、さらに土台とトッピングへ分けました。
この整理なら、QQQを持っていることを隠す必要も、広範インデックスと同じ分散性や値動きの商品であるように見せる必要もありません。何を期待し、どのリスクを引き受けているかを説明できます。
今のところ、目標比率は決めない
現在の成長投資は約2,700万円ですが、土台を何％、QQQを何％にするという目標比率は、まだ決めていません。
先に数字を決めるよりも、まず現在の保有理由を確認することを優先しました。
- 家族の将来に向けて長く持つ土台か
- 自分の見通しを反映した上乗せか
- 値下がりしたときにも持ち続けられるか
- 時間とコストをかける価値があるか
この4つを説明できない商品があれば、追加購入の前に立ち止まります。比率の正解を作るのは、その後でも遅くありません。
今日できることは、土台と上乗せを分けること
投資信託やETFをいくつも持っていて、自分でも全体像が分からなくなったら、まず二つに分けてみてください。
- 長く持ち続ける土台
- 特定の分野や考えへ厚く投資する上乗せ
商品名より先に役割を書くだけでも、重複や偏りに気づきやすくなります。
わが家の答えは、S&P500、オルカン、楽天・VT、楽天・VTIを土台にし、QQQをトッピングとして区別することでした。これは万人の正解ではなく、今のわが家の現在地です。
そして、配当を目的に持つ資産、AGG、楽天グループ株は、成長とは別の役割として整理しています。投資全体の4目的は、別の記事でまとめています。
なお、この記事はわが家の保有状況と考え方を紹介するもので、特定の商品や売買を勧めるものではありません。投資には元本割れの可能性があります。ご自身の家計、目的、運用期間、リスク許容度に合わせて判断してください。
これで授業を終わりにします。ではまた。
最終更新：2026年9月5日
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