サテライト、多すぎない？｜わが家の投資を4つの目的で整理し直しました

こんにちは。しょんです。

先日、わが家の投資を「コア」と「サテライト」に分け直していました。

S&P500やオルカンはコア。

それ以外はサテライト。

そうやって計算してみると、サテライトが投資資産の半分を超えました。

サテライト、多すぎない？

正直、気になりました。

でも、保有している商品を一つずつ見直すと、投資の仕方が急におかしくなったわけではありませんでした。

分類の仕方が、今のわが家に合わなくなっていたのです。

高配当株も、AGGも、楽天の優待株も、S&P500ではないというだけで同じ「サテライト」に入れていました。

でも、持っている理由は全く違います。

そこで今回は、わが家の投資を「コアか、サテライトか」ではなく、次の4つの目的で整理し直しました。

1. 成長
2. インカム
3. 分散
4. 暮らし・優待

コア・サテライトという考え方が間違っていた、という話ではありません。

投資を始めた頃や、保有商品が少ない時には、とても分かりやすい考え方です。

ただ、今のわが家を説明するには、二つの箱だけでは足りなくなっていました。

わが家の投資を4つに分けてみた

2026年8月29日時点で、わが家の総資産は約6,600万円です。

そのうち、現預金が約1,400万円。

投資信託と現物株を合わせた投資部分が、約5,100万円です。

現預金は、今回の4分類には入れていません。

生活防衛資金、日々の決済、次の投資に回す待機資金など、暮らしを守るためのお金だからです。

まず生活を守る土台がある。

その上に投資がある。

この順番は、今も変わっていません。

投資部分を目的別に見ると、現在はおおよそ次のようになりました。

目的	現在の概数	わが家での役割
成長	約2,700万円	インデックス投資を土台に、テック成長への上乗せも持つ
インカム	約1,900万円	今は配当を再投資し、将来は生活費の補助へつなげる
分散	約380万円	AGGで株式以外の資産も持つ
暮らし・優待	約8万円	楽天の優待を通信費の削減に生かす

金額は日々動くので、ここでは1円単位ではなく概数で見ています。

目的1　成長｜土台は広く、テックは少し濃く

成長の枠は、約2,700万円です。

中心は、S&P500、オルカン、楽天・VT、楽天・VTIなどのインデックス投資です。

幅広く分散しながら、長く持つ。

ここが、わが家の成長投資の土台です。

その上に、QQQとiFreeレバレッジ NASDAQ100を持っています。

テック企業は今後も成長するだろうと考え、少し濃く持つための「トッピング」です。

会話の中で、この辺りをまとめて「トリプルQ」と呼ぶことがありますが、TQQQそのものは保有していません。

もちろん、QQQやレバレッジ商品は、S&P500やオルカンと同じ値動きではありません。

上がる時の期待が大きい分、下がる時の振れも大きい。

同じ「成長」の中でも、土台とトッピングは分けて考えています。

目的2　インカム｜配当を、働き方の選択肢へ

インカムの枠は、約1,900万円です。

VYMやSPYDなどの高配当ETF、高配当の個別株・投資信託、日本株の多くをここへ入れました。

受け取った配当は、今のところ基本的に再投資しています。

まだ、使う時期ではなく、育てる時期だと思っているからです。

ただ、ずっと再投資するつもりでもありません。

将来、正規教員から働き方をシフトダウンした時には、配当の一部を生活費の補助へ回したいと考えています。

私にとって配当は、金額を競うためのものではありません。

働き方を選ぶための武器の一つです。

配当は保証されませんし、株価の下落、減配、為替、税金などもあります。

それでも、将来の使い道がはっきりしているので、わが家では「インカム」という一つの目的に分けることにしました。

目的3　分散｜AGGは現金ではない

分散の枠は、約380万円のAGGです。

AGGは、米国債や社債など、米国のさまざまな投資適格債券へ投資するETFです。

私は現在の分配に魅力を感じながら、株式以外の資産も持つために保有しています。

以前は、AGGも「S&P500ではないからサテライト」としていました。

でも、高配当株とAGGでは、持っている理由が違います。

AGGは、攻めるためではなく、分けて持つためのものです。

ただし、債券ETFなので値下がりすることもあります。元本保証でもありません。

生活防衛資金として置いている現金とは、別物として考えています。

目的4　暮らし・優待｜投資を生活へつなげる

暮らし・優待の枠は、楽天グループ株の約8万円です。

私は楽天モバイルを使っています。

そのため、楽天グループ株の優待を通信費の削減につなげる目的で保有しています。

これは「値上がりに挑戦する株」という感覚ではありません。

毎月の固定費を抑え、暮らしを少し楽にするための株です。

優待は将来も同じ条件で続くとは限りませんし、株価が下がれば優待以上の損失が出ることもあります。

それでも、私が実際に使っているサービスと保有理由がつながっているので、独立した目的にしました。

どうしても4つに入らないものもある

分類を始めると、全部をきれいに箱へ入れたくなります。

でも、今回はやめました。

たとえば、クリエイト・レストランツ・ホールディングス株は優待目的で買いましたが、現在は売却予定です。

子ども口座の個別株は、教育資金の一部として別に考えています。

ベトナム株ファンドは、配当にも成長にも期待して保有しています。

どれか一つへ無理に入れると、かえって分かりにくくなります。

分類は、きれいな円グラフを作るためではありません。

自分が、なぜ持っているのかを説明するためのものです。

説明できないものは、すぐに売るのではなく、まず確認する。

今の私は、そのくらいの使い方がちょうどよいと思っています。

目標比率は、まだ決めない

今回、「成長は何％」「インカムは何％」という目標比率は決めませんでした。

数字を先に決めると、今度は現実をその数字へ合わせたくなるからです。

家族の年齢、生活費、働き方、相場、受け取る配当。

どれも変わります。

まずは、今持っているものについて考える。

• 何を期待して持っているのか
• いつ、何に使うのか
• 想定と違った時に何を見直すのか
• 今も、その目的に合っているのか

これを言葉にしてから、必要なら比率を考える。

その順番の方が、わが家には合っています。

今日やるなら、保有商品の横に一言書く

自分の投資が分からなくなってきたら、保有商品の横に「何のために持っているか」を一言だけ書いてみてください。

成長のため。

将来の生活費のため。

分散のため。

固定費を減らすため。

書けない商品があっても、それは失敗ではありません。

見直すものが見つかった、ということです。

私も今回、サテライトが多すぎることをきっかけに、分類そのものを見直しました。

以前の考えを無理に正解にし続ける必要はありません。

授業と同じで、やってみて、違和感があれば直す。

資産形成は今も途中です。それでよいのだと思っています。

この記事は、わが家の保有状況と現在の考え方を紹介したものです。特定の商品や売買を勧めるものではありません。投資には元本割れの可能性があり、合う方法は家計、目的、運用期間、リスク許容度によって異なります。

これで授業を終わりにします。ではまた。

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最終更新：2026年8月29日 保有額は同日の日中スナップショットを概数化したものです。商品仕様、優待条件、保有目的に変更があった場合は内容を見直します。